風險揭示
用我資金 助您收益為了使您充分了解約定購回式證券交易風險，根據有關法律、行政法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則、實施細則，請您在決定開展約定購回式證券交易前，認真詳細閱讀，慎重決定是否參與約定購回式證券交易，充分了解約定購回式證券交易的風險，包括但不限于以下內容：
一、約定購回式證券交易業(yè)務屬于中高風險等級業(yè)務，您參與約定購回式證券交易業(yè)務時應符合本公司對該業(yè)務的投資者適當性管理要求。本公司的適當性匹配意見不表明其對約定購回式證券交易業(yè)務的風險和收益做出實質性判斷或者保證，您應根據自身能力審慎決策，獨立承擔投資風險。
二、您應當根據自身的財務狀況、實際需求、風險承受能力以及內部管理要求（機構客戶），慎重考慮是否適宜參與約定購回式證券交易；否則，您可能因不當參與而產生損失。
三、您在從事約定購回式證券交易前，須了解本公司是否具有開展約定購回式證券交易的業(yè)務資格及是否已開通約定購回式證券交易權限。
四、在約定購回式證券交易中，本公司既是您的交易對手方，又根據您的委托辦理交易申報以及其他與約定購回式證券交易有關的事項，可能存在利益沖突的風險。本公司未如期申報、虛假申報或錯誤申報的，可能會給您造成損失。
五、若您于購回交易日、延期購回日或提前購回日違約未購回或交易履約保障比例低于平倉線時，您未提前購回或未提供履約保障措施的，按照《約定購回式證券交易客戶協議》（以下簡稱“客戶協議”）約定，本公司將有權處置違約交易及其相關補充交易的全部標的證券，用于抵償您的應付金額，不足以抵償的，本公司有權繼續(xù)向您追償。
本公司處置相關標的證券時，拋售的價格、時機、順序、數量及處置天數將不受您控制，由此導致的一切損失，由您自行承擔。
六、待購回期間，若滬市標的證券發(fā)行人送股或轉增股本的，權益登記日日終根據除權價及標的證券數量測算，您相應交易的日終清算后交易履約保障比例低于預警線的，您應按協議約定就新增股份發(fā)起一筆新的約定購回式交易，否則您將面臨提前購回或違約的風險。
七、待購回期間，標的證券產生的需支付對價的權益，上海市場由登記結算公司在權益登記日將相關權益劃轉至您相應的滬市A股證券賬戶；深圳市場將于權益登記日的下一交易日將配股權劃轉至您相應的深市A股證券賬戶；如您未自行行使相關權益，由此導致的一切損失，由您自行承擔。另外，深圳標的證券發(fā)生老股東配售方式的增發(fā)和配售債券，您需行使優(yōu)先認購權的，應最遲于權益登記日的前一個交易日提前購回。您不提前購回的，視為放棄優(yōu)先認購權，由此導致的一切損失，由您自行承擔。
八、在約定購回式證券交易終止購回后，標的證券將被劃轉至本公司指定的自營賬戶。您應明確知曉終止購回的法律后果。本公司可能處置標的證券，您可能會因此遭受經濟損失。
九、您還應充分了解以下風險：
（一）利率變化風險：待購回期間，若市場利率降低，待購回交易的購回價格不變，則您將面臨較高成本的風險。
（二）價格下跌導致的風險：若標的證券在待購回期間價格下跌，導致T日日終清算后交易履約保障比例低于我公司規(guī)定標準，且您無法提前購回或提供履約保障措施，則您面臨標的證券被違約處置的風險；并且，因處置結果的不確定，可能會給您造成損失。
（三）提前購回風險：若標的證券在待購回期間發(fā)生被ST、*ST，吸收合并、要約收購、權證發(fā)行、債轉股、公司縮股或公司分立、標的證券暫�；蚪K止上市等事件時，您面臨提前購回的風險；由此可能影響您的資金使用安排及資金流動性；如您未按約提前購回，本公司有權處置相應的標的證券，由此導致的損失，由您自行承擔。
在上述情形下，若您為上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員或持有上市公司股份比例超過5%的股東，且交易存續(xù)期未滿6個月的，不得提前購回，該筆交易進入異常情形處置程序，由我公司對標的證券進行賣出處置，與您進行現金結算，由此導致的損失，由您自行承擔。
（四）標的證券在待購回期間被暫停或終止上市：若標的證券在待購回期間被暫�；蚪K止上市，您未按約提前購回的，您將無法購回標的證券，可能因此承擔損失。
（五）本公司未回售證券的風險：購回日因本公司原因導致購回交易或資金、證券劃付無法完成的，您將面臨交易延期或無法購回標的證券的風險。
（六）本公司被暫�；蚪K止約定購回式證券交易資格或交易權限的風險：待購回期間，本公司根據交易所、監(jiān)管部門的要求或其他情況，暫�；蚪K止約定購回式證券交易資格或交易權限的，您將面臨提前購回的風險。
（七）本公司專用證券賬戶或賬戶內證券被司法凍結的風險：因本公司專用證券賬戶或其中的證券被司法凍結或被強制執(zhí)行，導致您無法到期購回標的證券，您可能會面臨無法行使相關股東或持有人權利、交易延期或場外了結的風險。
（八）本公司被風險處置或破產的風險：本公司被風險處置或破產概率極微，且在正式被風險處置或破產之前會及時通知您提前購回，但您因故未在公司正式破產之前提前購回的，需申報債權參與破產清算，您可能會因此面臨經濟損失的風險。
（九）是否具有合法主體資質的風險：您應評估自身是否具備約定購回式證券交易的合法主體資質，不存在法律、法規(guī)、規(guī)則等禁止或限制從事約定購回式證券交易的情形；您應仔細審查身份證明文件、資信材料及其他相關申請材料，確保提供的信息真實、準確、完整；否則，您可能被取消約定購回式證券交易資格并因此產生損失。
（十）上市公司董監(jiān)高、控股股東及持股5%以上的股東交易受限：若您為上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員或持有上市公司股份5%以上的股東，并將其持有的該上市公司的股票進行約定購回式證券交易的，應確保購回交易期限不低于6個月，您用于約定購回式證券交易且在與其他交易行為合并計算時必須遵守有關短線交易限制，并應當遵守股份買賣“窗口期”（上述期限內，禁止買入或禁止賣出或禁止買賣股份）的相關規(guī)定。否則，您可能被取消約定購回式證券交易資格并因此產生損失。
若您為上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，在任職期間每年用于約定購回式證券交易且在與其他交易行為合并計算的股份數量應符合年度股份轉讓比例限制的規(guī)定。其中，若您為深圳證券交易所上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，用于約定購回式證券交易的初始交易數量不得大于您在本公司的可轉讓額度。
若您作為上市公司大股東（含一致行動人）、董事、監(jiān)事、高級管理人員參與約定購回式證券交易，或您不屬于前述股東而以持有的公司首次公開發(fā)行前發(fā)行的股份、上市公司非公開發(fā)行的股份參與約定購回式證券交易的，應該遵守法律、法規(guī)、中國證監(jiān)會等相關部門的部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及證券交易所規(guī)則的關于股份轉讓的限制性規(guī)定。客戶應按相關法律法規(guī)、中國證監(jiān)會等相關部門的部門規(guī)章、規(guī)范性文件及證券交易所業(yè)務規(guī)則等規(guī)定履行相關信息披露、公告或要約收購義務。若您因參與約定購回式證券交易而違反相關法律法規(guī)、行政規(guī)章以及滬深證券交易所業(yè)務規(guī)則的相關規(guī)定的，自行承擔一切責任及經濟損失。
待購回期間，您成為待購回標的證券所屬上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、上市公司大股東或大股東一致行動人的或您的一致行動人發(fā)生變化的，須及時告知本公司。
（十一）證券和資金劃付失敗風險：初始交易申報后本公司無足額資金或您因其他交易等原因無法交付足額證券，購回交易申報后本公司因司法凍結等原因無法足額交付證券或您賬戶有足額資金但因本公司原因導致資金劃付失敗等，致使交易無法完成，您由此可能面臨經濟損失的風險。
（十二）交易履約保障比例的平倉線或預警線變更的風險：待購回期間，本公司有可能提高交易履約保障比例的平倉線或預警線，對于待購回的交易，交易履約保障比例的預警線及平倉線按照調整后的標準執(zhí)行，您將面臨提前購回或違約的風險。
（十三）交易達成的不確定性：您從事約定購回式證券交易期間，由于公司操作失誤等原因導致交易失敗或資金、證券劃付失敗，您將面臨經濟損失的風險。
您從事約定購回式證券交易期間，由于交易所或登記結算公司的技術系統(tǒng)故障，可能無法按約達成交易，您將面臨經濟損失的風險。
（十四）通知送達的風險：您從事約定購回式證券交易期間，本公司將以客戶協議中約定的方式向您發(fā)送通知。以電子郵件、短信通知的，以電子郵件、短信發(fā)出后視為送達；以電話方式通知的，以通話當時視為送達；因此您應保證本協議約定的通訊方式暢通并及時關注郵箱、手機短信。您若未及時收到有關通知，并由此影響您的交易決策或標的證券被本公司處置，可能造成的經濟損失由您自行承擔。
（十五）未更新聯系方式的風險：您未及時變更預留在本公司的有效聯系方式，導致本公司無法通知您相關信息，可能影響您的交易決策或標的證券被處置，可能造成的經濟損失由您自行承擔。
（十六）終止購回風險：終止購回后，標的證券將被劃轉至本公司指定的自營賬戶，您應明確知曉終止購回的法律后果。您將面臨經濟損失的風險。
（十七）政策風險：您應關注約定購回式證券交易中面臨的各種政策風險，包括但不限于因法律法規(guī)及政策變動須被動提前購回、業(yè)務進入終止程序等，您將面臨經濟損失的風險。
（十八）信息披露風險：如果您是上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員或持有上市公司5%以上股份的股東，將持有的該上市公司股份進行約定購回式證券交易的，購回交易的期限不得低于6個月，且不得違反法律法規(guī)有關短線交易和信息披露的規(guī)定。否則，您將面臨被取消約定購回式證券交易資格并因此產生損失的風險。
(十九)標的證券持續(xù)停牌的價格重估風險： 在標的證券持續(xù)停牌五個交易日（含）以上的情況下，本公司有權按照客戶協議約定的估值方式，對標的證券進行估值，并據此重新計算約定購回式證券交易的交易履約保障比例，價格重估后的交易履約保障比例低于平倉線的，您可能面臨提前購回或違約的風險。
（二十）對本公司的請求權不被許可的風險：待購回期間，您需請求本公司行使標的證券相關股東或持有人權利，本公司如有正當理由有權拒絕您的請求，此情況下，如您因自身情況無法進行提前購回，由此產生的損失由您自行承擔。
（二十一）怠于妥善保管個人信息的風險：您應妥善保管普通證券賬戶卡、身份證件、交易密碼等資料、信息；不得將普通證券賬戶、身份證件出借給他人或將交易密碼泄露給他人；否則，由此產生的后果由您自行承擔。所有通過您的交易密碼辦理的業(yè)務均視為您真實意思的表示，您對此承擔全部責任。
（二十二）您的其他賬戶被限制的風險： 若您違約，本公司有權自違約之日起限制您在公司開立賬戶中的資產轉出，您需承擔由此造成的損失。
（二十三）被取消交易資格的風險：在約定購回式證券交易業(yè)務開展期間，若您違約，有被本公司或交易所取消約定購回式證券交易資格的風險，您需承擔由此造成的后果。
（二十四）利益沖突風險：本公司公布的標的證券名單可能與本公司自營、資產管理業(yè)務持倉重合，投資銀行、研究咨詢等其他業(yè)務也可能涉及該等證券。本公司公布、調整標的證券名單及其折算率，并不構成對該等證券投資價值的判斷或建議，您須審慎獨立決策。
（二十五）不可抗力風險：在約定購回式證券交易的存續(xù)期間，如果因出現火災、地震、瘟疫、社會動亂等不能預見、避免或克服等不可抗力情形，可能會給您造成經濟損失。
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