風(fēng)險揭示
用我資金 助您收益為了使您充分了解約定購回式證券交易風(fēng)險，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則、實施細則，請您在決定開展約定購回式證券交易前，認真詳細閱讀，慎重決定是否參與約定購回式證券交易，充分了解約定購回式證券交易的風(fēng)險，包括但不限于以下內(nèi)容：
一、約定購回式證券交易業(yè)務(wù)屬于中高風(fēng)險等級業(yè)務(wù)，您參與約定購回式證券交易業(yè)務(wù)時應(yīng)符合本公司對該業(yè)務(wù)的投資者適當(dāng)性管理要求。本公司的適當(dāng)性匹配意見不表明其對約定購回式證券交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險和收益做出實質(zhì)性判斷或者保證，您應(yīng)根據(jù)自身能力審慎決策，獨立承擔(dān)投資風(fēng)險。
二、您應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的財務(wù)狀況、實際需求、風(fēng)險承受能力以及內(nèi)部管理要求（機構(gòu)客戶），慎重考慮是否適宜參與約定購回式證券交易；否則，您可能因不當(dāng)參與而產(chǎn)生損失。
三、您在從事約定購回式證券交易前，須了解本公司是否具有開展約定購回式證券交易的業(yè)務(wù)資格及是否已開通約定購回式證券交易權(quán)限。
四、在約定購回式證券交易中，本公司既是您的交易對手方，又根據(jù)您的委托辦理交易申報以及其他與約定購回式證券交易有關(guān)的事項，可能存在利益沖突的風(fēng)險。本公司未如期申報、虛假申報或錯誤申報的，可能會給您造成損失。
五、若您于購回交易日、延期購回日或提前購回日違約未購回或交易履約保障比例低于平倉線時，您未提前購回或未提供履約保障措施的，按照《約定購回式證券交易客戶協(xié)議》（以下簡稱“客戶協(xié)議”）約定，本公司將有權(quán)處置違約交易及其相關(guān)補充交易的全部標的證券，用于抵償您的應(yīng)付金額，不足以抵償?shù)�，本公司有�?quán)繼續(xù)向您追償。
本公司處置相關(guān)標的證券時，拋售的價格、時機、順序、數(shù)量及處置天數(shù)將不受您控制，由此導(dǎo)致的一切損失，由您自行承擔(dān)。
六、待購回期間，若滬市標的證券發(fā)行人送股或轉(zhuǎn)增股本的，權(quán)益登記日日終根據(jù)除權(quán)價及標的證券數(shù)量測算，您相應(yīng)交易的日終清算后交易履約保障比例低于預(yù)警線的，您應(yīng)按協(xié)議約定就新增股份發(fā)起一筆新的約定購回式交易，否則您將面臨提前購回或違約的風(fēng)險。
七、待購回期間，標的證券產(chǎn)生的需支付對價的權(quán)益，上海市場由登記結(jié)算公司在權(quán)益登記日將相關(guān)權(quán)益劃轉(zhuǎn)至您相應(yīng)的滬市A股證券賬戶；深圳市場將于權(quán)益登記日的下一交易日將配股權(quán)劃轉(zhuǎn)至您相應(yīng)的深市A股證券賬戶；如您未自行行使相關(guān)權(quán)益，由此導(dǎo)致的一切損失，由您自行承擔(dān)。另外，深圳標的證券發(fā)生老股東配售方式的增發(fā)和配售債券，您需行使優(yōu)先認購權(quán)的，應(yīng)最遲于權(quán)益登記日的前一個交易日提前購回。您不提前購回的，視為放棄優(yōu)先認購權(quán)，由此導(dǎo)致的一切損失，由您自行承擔(dān)。
八、在約定購回式證券交易終止購回后，標的證券將被劃轉(zhuǎn)至本公司指定的自營賬戶。您應(yīng)明確知曉終止購回的法律后果。本公司可能處置標的證券，您可能會因此遭受經(jīng)濟損失。
九、您還應(yīng)充分了解以下風(fēng)險：
（一）利率變化風(fēng)險：待購回期間，若市場利率降低，待購回交易的購回價格不變，則您將面臨較高成本的風(fēng)險。
（二）價格下跌導(dǎo)致的風(fēng)險：若標的證券在待購回期間價格下跌，導(dǎo)致T日日終清算后交易履約保障比例低于我公司規(guī)定標準，且您無法提前購回或提供履約保障措施，則您面臨標的證券被違約處置的風(fēng)險；并且，因處置結(jié)果的不確定，可能會給您造成損失。
（三）提前購回風(fēng)險：若標的證券在待購回期間發(fā)生被ST、*ST，吸收合并、要約收購、權(quán)證發(fā)行、債轉(zhuǎn)股、公司縮股或公司分立、標的證券暫停或終止上市等事件時，您面臨提前購回的風(fēng)險；由此可能影響您的資金使用安排及資金流動性；如您未按約提前購回，本公司有權(quán)處置相應(yīng)的標的證券，由此導(dǎo)致的損失，由您自行承擔(dān)。
在上述情形下，若您為上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員或持有上市公司股份比例超過5%的股東，且交易存續(xù)期未滿6個月的，不得提前購回，該筆交易進入異常情形處置程序，由我公司對標的證券進行賣出處置，與您進行現(xiàn)金結(jié)算，由此導(dǎo)致的損失，由您自行承擔(dān)。
（四）標的證券在待購回期間被暫停或終止上市：若標的證券在待購回期間被暫�；蚪K止上市，您未按約提前購回的，您將無法購回標的證券，可能因此承擔(dān)損失。
（五）本公司未回售證券的風(fēng)險：購回日因本公司原因?qū)е沦徎亟灰谆蛸Y金、證券劃付無法完成的，您將面臨交易延期或無法購回標的證券的風(fēng)險。
（六）本公司被暫�；蚪K止約定購回式證券交易資格或交易權(quán)限的風(fēng)險：待購回期間，本公司根據(jù)交易所、監(jiān)管部門的要求或其他情況，暫�；蚪K止約定購回式證券交易資格或交易權(quán)限的，您將面臨提前購回的風(fēng)險。
（七）本公司專用證券賬戶或賬戶內(nèi)證券被司法凍結(jié)的風(fēng)險：因本公司專用證券賬戶或其中的證券被司法凍結(jié)或被強制執(zhí)行，導(dǎo)致您無法到期購回標的證券，您可能會面臨無法行使相關(guān)股東或持有人權(quán)利、交易延期或場外了結(jié)的風(fēng)險。
（八）本公司被風(fēng)險處置或破產(chǎn)的風(fēng)險：本公司被風(fēng)險處置或破產(chǎn)概率極微，且在正式被風(fēng)險處置或破產(chǎn)之前會及時通知您提前購回，但您因故未在公司正式破產(chǎn)之前提前購回的，需申報債權(quán)參與破產(chǎn)清算，您可能會因此面臨經(jīng)濟損失的風(fēng)險。
（九）是否具有合法主體資質(zhì)的風(fēng)險：您應(yīng)評估自身是否具備約定購回式證券交易的合法主體資質(zhì)，不存在法律、法規(guī)、規(guī)則等禁止或限制從事約定購回式證券交易的情形；您應(yīng)仔細審查身份證明文件、資信材料及其他相關(guān)申請材料，確保提供的信息真實、準確、完整；否則，您可能被取消約定購回式證券交易資格并因此產(chǎn)生損失。
（十）上市公司董監(jiān)高、控股股東及持股5%以上的股東交易受限：若您為上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員或持有上市公司股份5%以上的股東，并將其持有的該上市公司的股票進行約定購回式證券交易的，應(yīng)確保購回交易期限不低于6個月，您用于約定購回式證券交易且在與其他交易行為合并計算時必須遵守有關(guān)短線交易限制，并應(yīng)當(dāng)遵守股份買賣“窗口期”（上述期限內(nèi)，禁止買入或禁止賣出或禁止買賣股份）的相關(guān)規(guī)定。否則，您可能被取消約定購回式證券交易資格并因此產(chǎn)生損失。
若您為上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，在任職期間每年用于約定購回式證券交易且在與其他交易行為合并計算的股份數(shù)量應(yīng)符合年度股份轉(zhuǎn)讓比例限制的規(guī)定。其中，若您為深圳證券交易所上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，用于約定購回式證券交易的初始交易數(shù)量不得大于您在本公司的可轉(zhuǎn)讓額度。
若您作為上市公司大股東（含一致行動人）、董事、監(jiān)事、高級管理人員參與約定購回式證券交易，或您不屬于前述股東而以持有的公司首次公開發(fā)行前發(fā)行的股份、上市公司非公開發(fā)行的股份參與約定購回式證券交易的，應(yīng)該遵守法律、法規(guī)、中國證監(jiān)會等相關(guān)部門的部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及證券交易所規(guī)則的關(guān)于股份轉(zhuǎn)讓的限制性規(guī)定�？蛻魬�(yīng)按相關(guān)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會等相關(guān)部門的部門規(guī)章、規(guī)范性文件及證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則等規(guī)定履行相關(guān)信息披露、公告或要約收購義務(wù)。若您因參與約定購回式證券交易而違反相關(guān)法律法規(guī)、行政規(guī)章以及滬深證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的相關(guān)規(guī)定的，自行承擔(dān)一切責(zé)任及經(jīng)濟損失。
待購回期間，您成為待購回標的證券所屬上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、上市公司大股東或大股東一致行動人的或您的一致行動人發(fā)生變化的，須及時告知本公司。
（十一）證券和資金劃付失敗風(fēng)險：初始交易申報后本公司無足額資金或您因其他交易等原因無法交付足額證券，購回交易申報后本公司因司法凍結(jié)等原因無法足額交付證券或您賬戶有足額資金但因本公司原因?qū)е沦Y金劃付失敗等，致使交易無法完成，您由此可能面臨經(jīng)濟損失的風(fēng)險。
（十二）交易履約保障比例的平倉線或預(yù)警線變更的風(fēng)險：待購回期間，本公司有可能提高交易履約保障比例的平倉線或預(yù)警線，對于待購回的交易，交易履約保障比例的預(yù)警線及平倉線按照調(diào)整后的標準執(zhí)行，您將面臨提前購回或違約的風(fēng)險。
（十三）交易達成的不確定性：您從事約定購回式證券交易期間，由于公司操作失誤等原因?qū)е陆灰资』蛸Y金、證券劃付失敗，您將面臨經(jīng)濟損失的風(fēng)險。
您從事約定購回式證券交易期間，由于交易所或登記結(jié)算公司的技術(shù)系統(tǒng)故障，可能無法按約達成交易，您將面臨經(jīng)濟損失的風(fēng)險。
（十四）通知送達的風(fēng)險：您從事約定購回式證券交易期間，本公司將以客戶協(xié)議中約定的方式向您發(fā)送通知。以電子郵件、短信通知的，以電子郵件、短信發(fā)出后視為送達；以電話方式通知的，以通話當(dāng)時視為送達；因此您應(yīng)保證本協(xié)議約定的通訊方式暢通并及時關(guān)注郵箱、手機短信。您若未及時收到有關(guān)通知，并由此影響您的交易決策或標的證券被本公司處置，可能造成的經(jīng)濟損失由您自行承擔(dān)。
（十五）未更新聯(lián)系方式的風(fēng)險：您未及時變更預(yù)留在本公司的有效聯(lián)系方式，導(dǎo)致本公司無法通知您相關(guān)信息，可能影響您的交易決策或標的證券被處置，可能造成的經(jīng)濟損失由您自行承擔(dān)。
（十六）終止購回風(fēng)險：終止購回后，標的證券將被劃轉(zhuǎn)至本公司指定的自營賬戶，您應(yīng)明確知曉終止購回的法律后果。您將面臨經(jīng)濟損失的風(fēng)險。
（十七）政策風(fēng)險：您應(yīng)關(guān)注約定購回式證券交易中面臨的各種政策風(fēng)險，包括但不限于因法律法規(guī)及政策變動須被動提前購回、業(yè)務(wù)進入終止程序等，您將面臨經(jīng)濟損失的風(fēng)險。
（十八）信息披露風(fēng)險：如果您是上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員或持有上市公司5%以上股份的股東，將持有的該上市公司股份進行約定購回式證券交易的，購回交易的期限不得低于6個月，且不得違反法律法規(guī)有關(guān)短線交易和信息披露的規(guī)定。否則，您將面臨被取消約定購回式證券交易資格并因此產(chǎn)生損失的風(fēng)險。
(十九)標的證券持續(xù)停牌的價格重估風(fēng)險： 在標的證券持續(xù)停牌五個交易日（含）以上的情況下，本公司有權(quán)按照客戶協(xié)議約定的估值方式，對標的證券進行估值，并據(jù)此重新計算約定購回式證券交易的交易履約保障比例，價格重估后的交易履約保障比例低于平倉線的，您可能面臨提前購回或違約的風(fēng)險。
（二十）對本公司的請求權(quán)不被許可的風(fēng)險：待購回期間，您需請求本公司行使標的證券相關(guān)股東或持有人權(quán)利，本公司如有正當(dāng)理由有權(quán)拒絕您的請求，此情況下，如您因自身情況無法進行提前購回，由此產(chǎn)生的損失由您自行承擔(dān)。
（二十一）怠于妥善保管個人信息的風(fēng)險：您應(yīng)妥善保管普通證券賬戶卡、身份證件、交易密碼等資料、信息；不得將普通證券賬戶、身份證件出借給他人或?qū)⒔灰酌艽a泄露給他人；否則，由此產(chǎn)生的后果由您自行承擔(dān)。所有通過您的交易密碼辦理的業(yè)務(wù)均視為您真實意思的表示，您對此承擔(dān)全部責(zé)任。
（二十二）您的其他賬戶被限制的風(fēng)險： 若您違約，本公司有權(quán)自違約之日起限制您在公司開立賬戶中的資產(chǎn)轉(zhuǎn)出，您需承擔(dān)由此造成的損失。
（二十三）被取消交易資格的風(fēng)險：在約定購回式證券交易業(yè)務(wù)開展期間，若您違約，有被本公司或交易所取消約定購回式證券交易資格的風(fēng)險，您需承擔(dān)由此造成的后果。
（二十四）利益沖突風(fēng)險：本公司公布的標的證券名單可能與本公司自營、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)持倉重合，投資銀行、研究咨詢等其他業(yè)務(wù)也可能涉及該等證券。本公司公布、調(diào)整標的證券名單及其折算率，并不構(gòu)成對該等證券投資價值的判斷或建議，您須審慎獨立決策。
（二十五）不可抗力風(fēng)險：在約定購回式證券交易的存續(xù)期間，如果因出現(xiàn)火災(zāi)、地震、瘟疫、社會動亂等不能預(yù)見、避免或克服等不可抗力情形，可能會給您造成經(jīng)濟損失。
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